PENGARUH KETEGANGAN ISRAEL-IRAN TERHADAP VOLATILITAS PASAR MODAL DAN STRATEGI PORTOFOLIO INVESTASI

Abstrak

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis dampak ketegangan geopolitik antara Israel dan Iran terhadap volatilitas pasar modal, khususnya pada Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) di Indonesia, serta implikasinya bagi strategi portofolio investasi. Hasil analisis menunjukkan bahwa meskipun terdapat perubahan angka pada IHSG dan VIX, perbedaan ini tidak signifikan secara statistik, yang mengindikasikan bahwa pasar modal Indonesia mungkin tidak secara langsung terpengaruh oleh ketegangan tersebut. Namun, ketidakpastian yang dihasilkan tetap berpotensi mendorong investor untuk mengadopsi strategi portofolio yang lebih defensif, seperti diversifikasi ke aset-aset safe haven, guna memitigasi risiko yang mungkin timbul dari ketegangan geopolitik ini. Studi ini menekankan pentingnya strategi diversifikasi, baik dalam hal alokasi aset lintas kelas maupun diversifikasi geografis, untuk melindungi nilai investasi dari volatilitas yang dipicu oleh ketidakpastian politik global.